Москва, тридцатые годы двадцатого века. Известного драматурга обвиняют в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из литературного союза. В этот тяжелый период он знакомится с Маргаритой, невероятно красивой женщиной, глубоко несчастной в своем браке. Под впечатлением от этой встречи и пережитых событий он приступает к написанию нового романа.
Его героями становятся люди из собственного окружения. Среди них появляется и мистический Воланд, чей образ был навеян одним знакомым иностранцем.